Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng của cổ phiếu

1032
5/5 - (5 bình chọn)

Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng của cổ phiếu cho nhà đầu tư cá nhân: chọn danh mục đầu tư, chọn thời điểm đầu tư và kiểm soát và đo lường lãi lỗ.

Phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả cho NĐT cá nhân

  • Có rất nhiều chiến lược đầu tư hiệu quả giúp nhà đầu tư dành nguồn lợi nhuận lớn trên thị trường chứng khoán như đầu tư theo dòng tiền, đầu tư theo giá trị, đầu tư theo chiến lược phân tích kỹ thuật…
  • Tuy nhiên theo thống kê, đầu tư theo đà tăng trưởng vẫn là phương pháp được đa số những nhà đầu tư lựa chọn, bởi những lý do sau:

Chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng là gì?

Hình thức đầu tư chứng khoán theo đà tăng trưởng được gọi tên tiếng Anh là Smart money (dòng tiền thông minh):

  • Đầu tư theo đà tăng trưởng hay còn gọi là chiến lược Smart Money là phương pháp dựa vào mức giá của cổ phiếu trong quá khứ để định khoảng tăng giá của cổ phiếu trong những lần thị trường có nhịp sóng tăng.
  • Từ đó, nhà đầu tư sẽ xác định được khoảng thời gian tối ưu để mua – bán cổ phiếu.

Chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng lại phù hợp với NĐT cá nhân?

Không chỉ mang đến số lượng giao dịch có tỷ suất lợi nhuận cao, chiến lược Smart Money còn là lựa chọn hàng đầu của những nhà đầu cá nhân bởi những lý do sau đây:

  • Thứ nhất, phải hiểu rằng những cổ phiếu theo đà tăng trưởng ở đây không phải là loại cổ phiếu đã tăng quá nhiều mà là những cổ phiếu đang sở hữu quán tính tăng mạnh.
  • Thứ hai, nhà đầu tư cá nhân thường có tiềm lực tài chính không quá lớn, do đó việc quan sát biến động của thị trường để tìm ra cổ phiếu đang trên đà tăng giá luôn là lựa chọn khôn ngoan của mọi nhà đầu tư.
  • Đa số những cổ phiếu này sẽ tăng trước và giảm sau thị trường, thậm chí khi những cổ phiếu khác đã giảm sâu thì cổ phiếu này phải mất khoảng thời gian sau đó mới có dấu hiệu hạ nhiệt.
  • Bởi vậy, những cổ phiếu trên đà tăng giá luôn được xem là động lực tăng trưởng của thị trường chứng khoán, giúp nhà đầu tư chủ động hơn trong mọi quyết định giao dịch.
  • Thứ ba, thực tế có thế thấy hầu hết các nhà đầu tư giành được lợi nhuận nhiều hơn khi thị trường đi lên, và đa số họ đều thua lỗ khi giao dịch khi thị trường đi xuống.
  • Bởi vì, nếu cổ phiếu đang trong đà tăng nếu bạn mua chúng với giá cao thì bạn sẽ bán cho người khác với mức giá cao hơn và tiếp tục người này lại bán ra loại cổ phiếu thị trường với giá cao hơn nữa.
  • Bởi lý do đó, chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng không chỉ được chứng minh là thành công ở thị trường chứng khoán Việt Nam, mà với đa số nhà đầu tư trên thế giới khi thực hiện phương pháp này đều kiếm được nguồn lợi nhuận không hề nhỏ

Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng của cổ phiếu

Hướng Dẫn Sử Dụng Phương Pháp Đầu Tư Theo Đà Tăng Trưởng

Để áp dụng thành công chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng, nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ 3 vấn đề sau:

Chọn danh mục đầu tư

  • Thị trường chứng khoán hiện nay có đến hơn 2000 mã cổ phiếu khác nhau, mỗi một cổ phiếu lại có những tiềm năng phát triển riêng.
  • Chiến lược đầu tư Smart Money sẽ được thực hiện dựa vào cách chọn danh mục đầu tư hiện đang có đà tăng trưởng tốt. Tuy nhiên, một vấn đề đặt ra rằng làm sao chúng ta có thể biết được danh mục đầu tư nào thỏa mãn được tiêu chí của chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng.
  • Quy luật cung cầu là quy luật áp dụng đối với tất cả các loại hàng hóa, trong đó có chứng khoán. Khi một cổ phiếu đang trên đà tăng trưởng có nghĩa rằng nhu cầu nhà đầu tư lớn hơn so với nguồn cung thị trường, lúc này cổ phiếu đó đang sở hữu lực mua tốt, lực gom mạnh.
  • Lực mua này có thể được lý giải rằng công ty phát hành cổ phiếu đang làm ăn thuận lợi, cổ phiếu đang được định giá với mức cao,… Với những dấu hiệu đó, nhà đầu tư hãy quan sát thị trường và phân tích kỹ tiềm năng phát triển của cổ phiếu để chọn danh mục đầu tư phù hợp nhất.

Thời điểm đầu tư

Khi đã xác định được những cổ phiếu theo đà tăng trưởng, bước tiếp theo nhà đầu tư cần chọn thời điểm đầu tư thích hợp để tối ưu hóa lợi nhuận. Theo đó, thời điểm mà nhà đầu tư nên đặt lệnh mua là:

  • Cổ phiếu cần mua đang nằm trong vùng tích lũy
  • Khi cổ phiếu tích lũy lượng đủ một lượng nhất định sẽ có cơ hội tăng bật giá. Đó chính là cơ hội cho nhà đầu tư cá nhân kiếm lời

Kiểm soát lãi/ lỗ

Kiểm soát lãi/ lỗ hay còn gọi là quản trị danh mục đầu tư là được coi bước quan trọng nhất của chiến lược đầu tư theo dòng tiền thông minh – Smart Money. Phương pháp này sẽ giúp bạn hạn chế tối đa những thất bại và rủi ro mà thị trường mang đến. Theo đó, nhà đầu tư cần quản lý danh mục đầu tư dựa theo quy trình sau:

  • Thứ nhất, xác định rõ mục tiêu đầu tư: Nhà đầu tư cần phải xác định mức độ rủi ro mà họ chấp nhận được cùng mức độ lợi nhuận mà họ kỳ vọng vào cổ phiếu
  • Thứ hai, lên kế hoạch phân bổ nguồn vốn, đa dạng hóa danh mục đầu tư
  • Thứ ba, quan sát diễn biến thị trường so với mức độ rủi ro và lợi nhuận theo kỳ vọng bạn đầu
  • Thứ tư, điều chỉnh danh mục đầu tư tương thích với diễn biến thị trường và mục tiêu đầu tư

Lời khuyên đầu tư cổ phiếu hiệu quả

Chứng khoán luôn là sân chơi hấp dẫn nhưng cũng chứa đầy rủi ro đối với các nhà đầu tư. Bởi vậy trước khi tham gia vào lĩnh vực này mỗi người cần chuẩn có sự bị đầy đủ cho mình những kiến thức về luật chơi, cách chơi cũng như các kỹ năng giao dịch cần thiết.

Không lựa chọn theo cảm tính

  • Hầu hết nhà đầu tư thường có xu hướng mua bán cổ phiếu theo cảm tính hoặc theo ý kiến của số đông. Và đa số những quyết định giao dịch này thường sai lầm, dẫn đến những thất bại lớn cho nhà đầu tư.
  • Bởi vậy, trước khi lựa chọn một danh mục đầu tư bạn hãy tìm hiểu về tiềm năng của cổ phiếu, phân tích báo cáo tài chính của công ty phát hành cổ phiếu và phân tích biến động giá trong quá khứ của mã chứng khoán này.

Luôn có kỷ luật

  • Những nhà đầu tư thiên tài như Warren Buffet luôn đặt ra cho họ những kỷ luật trong giao dịch chứng khoán. Họ xác định rõ mục tiêu đầu tư, khoảng giá cắt lỗ, chốt lời và nghiêm túc thực hiện theo những nguyên tắc đó. Đối với phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng cũng không ngoại lệ.
  • Và rồi, họ luôn đạt được những nguồn lợi khổng lồ từ đầu tư chứng khoán mà cả thế giới phải ghi nhận.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư (kiểm soát lãi/lỗ)

  • “Không bỏ tất cả các trứng vào một rổ” cũng là nguyên tắc vàng trong đầu tư chứng khoán. Nếu như bạn chỉ chăm chăm đầu tư cho một cổ phiếu thì nguy cơ thất bại của bạn rất cao, thay vào đó những nhà chứng khoán giỏi sẽ “phân phát trứng vào các rổ” hay còn gọi đa dạng các danh mục đầu tư.
  • Bởi vì rất hiếm khi tất cả các ngành đều giảm sụt giá theo một tốc độ và cùng một mốc thời gian thời gian cho nên phương pháp này sẽ giúp bạn hạn chế rủi ro của thị trường.

Ví dụ, nếu bạn có một danh mục đầu tư với xác suất thành công là 60%, có nghĩa là khi bạn mua 10 mã cổ phiếu trong đó có 6 mã có lãi và 4 mã bị lỗ (đây là một danh mục đầu tư được đánh giá là khá thành công). Tuy nhiên, mỗi mã có lãi với lợi nhuận trung bình là 5%, 6 mã sẽ là: 6 x 5 = 30%. Nhưng mỗi mã bị lỗ với mức lỗ trung bình là -10%, thì 4 mã sẽ là: 4 x (-10) = -40%. Như vậy cộng lại cả danh mục đầu tư gồm 10 mã, sẽ là: 30+ (-40) = -10%. Có nghĩa là tổng kết lại danh mục, bạn đã bị lỗ 10%. Đây là một ví dụ điển hình về một danh mục đầu tư thành công nhưng do quản trị rủi ro không tốt nên dẫn đến kết quả là vẫn bị thua lỗ.

  • Nhưng ngược lại, nếu bạn có một danh mục đầu tư chỉ với xác suất thành công là 30%, có nghĩa là khi bạn mua 10 mã cổ phiếu trong đó có 3 mã có lãi (với mức lãi trung bình 10% mỗi mã) và 7 mã bị lỗ (nhưng chỉ để lỗ dừng lại ở 3% mỗi mã) thì cộng lại cả danh mục đầu tư gồm 10 mã, sẽ là: (3×10)+ (7x(-3)) = 9%. Có nghĩa là tổng kết lại danh mục, bạn vẫn lãi 9%. Như vậy, cho dù xác suất đầu tư của bạn chỉ thành công ở mức 30% nhưng bạn vẫn chiến thắng. Có nghĩa là bạn nên đặt kỳ vọng lợi nhuận phải gấp tối thiểu 3 lần rủi ro thua lỗ mà bạn chấp nhận thì bạn mới mong có cơ hội chiến thắng được thị trường. Khi xây dựng một danh mục đầu tư, nếu bạn đặt mức rủi ro chấp nhận thua lỗ của mỗi cổ phiếu là -5% thì kỳ vọng lợi nhuận mà bạn mong muốn ở cổ phiếu đó phải là 15%. Nếu kỳ vọng lợi nhuận của bạn là 20% thì mức độ chấp nhận rủi ro cho phép để tối đa ở mức -7%. Ngoài ra, việc dừng lỗ kịp thời cũng giúp cho bạn không bao giờ rơi vào những tình huống quá nghiêm trọng. Có câu nói “Cắt lỗ không bao giờ là sai”. Vì một khi cổ phiếu đã mất tới 50% giá trị thì nó phải tăng lại đúng 100% mới hòa được vốn, khi một cổ phiếu mất tới 75% giá trị thì nó phải tăng lại 300% mới trở lại được giá trị ban đầu. Mà trên TTCK, việc tìm ra được một cổ phiếu tăng 100% là cực kỳ khó khăn chứ chưa nói đến tăng 300%.
  • Chính vì vậy, trong ba bước trên là: Tìm danh mục đầu tư, thời điểm đầu tư và quản trị danh mục đầu tư (kiểm soát lãi/lỗ) thì việc kiểm soát tốt lãi/lỗ của danh mục đầu tư là yếu tố quan trọng nhất. Vì xác suất đầu tư thành công của các NĐT là khác nhau, nên việc kiểm soát lỗ của các NĐT là khác nhau.
  • Có rất nhiều bạn chia sẻ rằng: “Tôi đọc sách, sách nào cũng dạy là mức cắt lỗ (cutloss) nên để từ mức -7% đến -10% là phải cắt”. Đồng ý, cắt lỗ -7% đến -10%. Nhưng bạn có tự hỏi ngược lại các bạn ấy là: “Thế mỗi lần đúng các bạn lãi được bao nhiêu?” các bạn trả lời là trong lịch sử từ trước tới giờ khi tham gia TTCK các bạn lãi nhiều nhất chỉ 7% thôi. Vậy “thế bình quân khi mua 10 mã, bạn đúng được bao nhiêu mã?” Các bạn trả lời là mua 10 mã thì chỉ đúng được 4 mã. “Thế bạn đi kinh doanh chứng khoán làm gì”. Mua 10 mã, đúng 4 mã, sai 6 mã không phải là vấn đề quá nghiêm trọng. Nhưng vấn đề là 6 mã sai thì cắt lỗ ở -7% đến -10%. Còn 4 mã đúng thì lãi chỉ cao nhất chỉ là 7%. Như vậy, tổng kết lại là các bạn đang đi làm từ thiện trên TTCK rồi.
  • Có thể thấy, không chỉ riêng chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng, mà ở chiến lược đầu tư nào chăng nữa thì chúng ta đều phải kiểm soát tốt mức lãi/lỗ của danh mục đầu tư. Tức là bạn phải biết khả năng của bạn đang ở đâu. Mỗi cơ hội đúng của bạn, làm tốt nhất bạn lãi được bao nhiêu %? Nếu là lãi được 10% ở mỗi cơ hội thì với 10 cơ hội của bạn (giả sử đúng được 5, sai 5 – tương ứng với xác suất đầu tư thành công là 50%) thì mức kiểm soát lợi nhuận của bạn phải gấp ít nhất 2 lần rủi ro. Có nghĩa là cứ cổ phiếu nào khi bạn mua về tài khoản mà lỗ 5% là bạn phải cắt lỗ. Bạn không cần biết phía sau là như thế nào, cứ chạm ngưỡng cắt lỗ là bạn cắt. Còn với các bạn khác, với biên lợi nhuận có được thấp hơn, chỉ là 7%/mỗi lần đúng chẳng hạn, với xác suất đầu tư thành công là 40% (4 mã đúng, 6 mã sai) thì khi cổ phiếu mua về tài khoản mà sai thì cổ phiếu lỗ -3% là bạn đã phải cắt lỗ rồi. Tức là bạn phải kiểm soát lãi lỗ rất là chủ động, nó phụ thuộc vào khả năng của mỗi người.
  • Như vậy, đọc qua phần 1 bài viết này, các bạn thống kê lại là qua 10 lần giao dịch gần nhất, bình quân bạn đúng bao nhiêu cơ hội, sai bao nhiêu cơ hội và bình quân với những lần đúng của bạn là được bao nhiêu %? Từ đó, bạn sẽ biết được là mỗi lần sai thì lỗ bao nhiêu % là bạn phải cutloss. Mỗi người có một ngưỡng cutloss khác nhau, không có ai là giống ai cả. Đó chính là bài toán quản trị rủi ro cần đề cập với các bạn trong chiến lược đầu tư tăng trưởng.

Học phân tích biểu đồ chứng khoán

  • Biểu đồ chứng khoán được xem là công cụ hỗ trợ hữu ích trong đầu tư chứng khoán. Qua các số liệu trên biểu đồ người giao dịch sẽ xác định xu hướng giá, ngưỡng giá an toàn… từ đó đưa ra được các lựa chọn đầu tư cùng thời điểm giao dịch hiệu quả.
  • Bởi vậy, nhà đầu tư cần tìm hiểu về các phân tích các thông số trên biểu đồ để đưa ra được những quyết định đầu tư chính xác nhất.

Thực Hành Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng

  • Các điểm số này được đánh giá dựa trên sự so sánh tất cả các cổ phiếu đang niêm yết trên sàn với nhau. Qua đó cho thấy được cổ phiếu nào đang có đà tăng tốt, cổ phiếu nào đang có trạng thái tích lũy tốt nhất, cổ phiếu nào có thanh khoản tốt, cổ phiếu nào có vốn hóa tốt, cổ phiếu nào có điểm cơ bản tốt (điểm cơ bản được xây dựng ở đây dựa trên các chỉ số P/E, P/B, ROE, ROA..), cổ phiếu nào có điểm tổng hợp tốt (tổng hợp cả 5 tiêu chí đà tăng, tích lũy, thanh khoản, cơ bản, vốn hóa), % wash out thể hiện từ đầu sóng cổ phiếu đã lên được nhiều hay chưa. Vì đây là phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng, tuy nhiên nếu chúng ta theo đuổi những cổ phiếu đã có sóng chạy quá xa rồi thì rõ ràng độ rủi ro sẽ lớn và với độ cao như vậy thì điểm tin cậy có cao hay không.
  • Giá khuyến nghị cho NĐT biết được vùng nào nên mua, vùng nào nên bán. Qua đó giúp cho các NĐT quản trị tốt được lãi/lỗ danh mục đầu tư của mình là lợi nhuận gấp hai lần rủi ro.
  • Như vậy, đây là một hệ thống đánh giá, so sánh tất cả các cổ phiếu niêm yết trên sàn với nhau theo các tiêu chí vừa nêu, hệ thống này giúp cho NĐT xây dựng được danh mục đầu tư phù hợp với mình. Tức là hàng ngày các NĐT sẽ chọn lựa ra được nhiều cổ phiếu theo các tiêu chí khác nhau tùy theo sở thích của NĐT. Có NĐT thì thích cổ phiếu có đà tăng tốt, có NĐT thì thích cổ phiếu tích lũy tốt, có nhà đầu tư lại thích thanh khoản cao, có NĐT lại thích những cổ phiếu mới tăng (từ đầu sóng) …
  • Chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng là sự tổng hợp của cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Phương pháp này giúp cho NĐT chọn lựa ra được cổ phiếu mạnh hơn thị trường chung. Do đó, khi thị trường có xu hướng đi lên nó cực kỳ hiệu quả trong việc giúp cho NĐT chọn ra đc các cổ phiếu mạnh và khi thị trường đi xuống sẽ hạn chế được tối thiểu rủi ro cho Nhà Đầu Tư.
  • Các cổ phiếu đều được đánh giá dựa trên điểm tổng hợp. Điểm tổng hợp của mỗi cổ phiếu dựa trên 5 tiêu chí: Đà tăng, Tích lũy, Thanh khoản, Vốn hóa, Cơ bản. 5 tiêu chí này đã được định lượng ra điểm số cụ thể sau từng phiên giao dịch.

Xin giải thích qua về 5 tiêu chí trên:

  • Điểm Đà tăng: Thể hiện sức mạnh và sức bật của cổ phiếu. Điểm đà tăng càng cao thì điểm tích lũy càng giảm.
  • Điểm Tích lũy: Là quá trình cổ phiếu đang tạo nền. Điểm tích lũy càng cao thì cổ phiếu đó càng an toàn và khả năng tăng giá của cổ phiếu đó càng sớm diễn ra.
  • Điểm Thanh khoản: Cổ phiếu nào dễ mua bán hơn thì điểm cao hơn. Điểm Vốn hóa: Cổ phiếu nào có tầm ảnh hưởng đến thị trường chung hơn.
  • Điểm Cơ bản: Cổ phiếu nào có chỉ số đẹp hơn.

Ngoài ra, còn 1 số tiêu chí đáng chú ý nữa là:

  • Nền giá: Cổ phiếu nào có độ nén giá chặt hơn.
  • % Từ điểm Wash out: Cổ phiếu đã tăng được bao nhiêu % kể từ đầu sóng.
  • Giá mua cao nhất: Vùng giá thích hợp để mua vào khi cổ phiếu đang giao dịch ở dưới giá mua cao nhất. Tuy nhiên, giá cổ phiếu vẫn có thể giảm về vùng giá cắt lỗ. Giá bán cao nhất: Vùng giá thích hợp để bán ra khi cổ phiếu đang giao dịch ở trên giá bán cao nhất.
  • Tuy nhiên, giá cổ phiếu vẫn có thể tiếp tục tăng. Giá cắt lỗ: Nên tuân thủ nguyên tắc bán cắt lỗ khi giá cổ phiếu vi phạm giá cắt lỗ.
  • Giá mua cao nhất/Giá đóng cửa (%): Trong ngoặc màu đỏ ( ) là giá đóng cửa phiên liền trước đã vượt giá mua cao nhất (tính theo %). Màu xanh là giá đóng cửa phiên liền trước vẫn đang ở dưới giá mua cao nhất.

chọn lọc cổ phiếu theo đà tăng trưởng

Đội ngũ tư vấn chuyên nghiệp

  • Đầu tư cổ phiếu không phải là cuộc chơi dễ dàng, bởi vậy bạn luôn cần có một người thầy có năng lực tốt hướng dẫn, tư vấn cho bạn về phương án đầu tư tối ưu nhất. Hãy tìm hiểu và chọn lựa những người thực sự có năng lực, có uy tín cao và đặc biệt tận tâm với khách hàng.

Như vậy, đầu tư theo đà tăng trưởng là một trong những chiến lược đầu tư chứng khoán hiệu quả mà dễ áp dụng. Tuy nhiên bất kỳ với một cách đầu tư nào cũng luôn tồn tại những rủi ro nhất định, bởi vậy nhà đầu tư cần cân nhắc và tỉnh tảo với mọi chiến lược đầu tư của mình để có thể đầu tư chứng khoán hiệu quả. Chúc bạn thành công!

Mọi chi tiết liên hệ:
Trương Chí Nhân – 093 888 2479

Subscribe
Notify of
guest
0 Bình Luận
Inline Feedbacks
View all comments